ஒவ்வொரு நிறுவனமும் அதன் முக்கிய நிதி மற்றும் பொருளாதார குறிகாட்டிகளில் ஆராய்ச்சி செய்ய கடமைப்பட்டுள்ளது. கிடைக்கக்கூடிய வளங்களை முடிந்தவரை திறமையாக ஒழுங்கமைக்க இது உங்களை அனுமதிக்கிறது. எனவே, நிதி ஆதாரங்களின் கட்டுப்பாடு தொடர்ந்து நடைபெற்று வருகிறது.
கடன் வாங்கிய மற்றும் சொந்த நிதிகளின் விகிதத்தின் சரியான கட்டமைப்பை மதிப்பீடு செய்ய உங்களை அனுமதிக்கிறது. காட்டியின் சூத்திரம் ஆய்வின் போது ஆய்வாளர்களால் அவசியம் பயன்படுத்தப்படுகிறது. பெறப்பட்ட தரவுகளின் அடிப்படையில், நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மை குறித்து முடிவுகள் எடுக்கப்படுகின்றன, இலாபத்தன்மை மற்றும் நிலைத்தன்மையை மேம்படுத்துவதற்கான நடவடிக்கைகள் உருவாக்கப்படுகின்றன.
செயலற்றது
கடன் வாங்கிய மற்றும் சொந்த நிதிகளின் விகிதம், அதன் சூத்திரம் கீழே வழங்கப்படும், நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் கணக்கின் பொறுப்பு கணக்கிடப்படுகிறது. இது நிறுவனத்தில் பங்கேற்கும் அனைத்து நிதி ஆதாரங்களையும் காட்டுகிறது.
இருப்புநிலைக் கடன்களின் பொறுப்புகள் சமபங்கு, அத்துடன் நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால கடன் பெற்ற நிதிகளைக் கொண்டுள்ளது. அவற்றின் விகிதம் குறைந்த அளவு வளங்களைப் பயன்படுத்தும் போது நிறுவனத்தால் அதிக லாபத்தைப் பெற முடிந்தது.
நிறுவனத்தின் சொத்து உருவாவதற்கான சொந்த ஆதாரங்கள் அதன் ஸ்திரத்தன்மையின் அளவைக் காட்டுகின்றன. ஆனால் கடன் வாங்கிய மூலதனத்தைப் பயன்படுத்தி, நிறுவனம் அதன் நிகர லாபத்தையும் இயக்க நடவடிக்கைகளின் லாபத்தையும் அதிகரிக்க முடியும். எனவே, நிறுவனத்தின் மூலதன உருவாக்கத்தின் ஆதாரங்களில் ஒரு குறிப்பிட்ட பகுதி முதலீட்டாளர் நிதியைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.
ஈக்விட்டி
அமைப்பின் நிதி சுதந்திரம் அதன் உற்பத்தி நடவடிக்கைகளை உரிமையாளர்களின் இழப்பில் அமைப்பதில் உள்ளது. நிறுவனம் முழுமையாக வைத்திருக்கும் நிதி ஆதாரங்கள் இவை. அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு திருப்பித் தரப்படுவதில்லை, எனவே அவை இலவசமாகக் கருதப்படுகின்றன.
நிறுவனத்தின் சொந்த நிதி பல ஆதாரங்களில் இருந்து உருவாகிறது. முதலில், இது அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம். அமைப்பு இந்த நிதியை அதன் உருவாக்கும் செயல்பாட்டில் உருவாக்குகிறது. அதன் அளவு சட்டத்தால் நிறுவப்பட்டுள்ளது. நிறுவனர் அல்லது நிறுவனர்கள் தங்கள் சொத்தின் ஒரு குறிப்பிட்ட பகுதியை அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்திற்கு பங்களிக்கின்றனர். அவர்களின் பங்களிப்பின் படி, வரிகள் மற்றும் பிற கட்டாய பங்களிப்புகளுக்குப் பிறகு அதே (சதவீதம்) லாபத்திற்கு அவர்கள் உரிமை உண்டு.
பங்குக்கு பல்வேறு பங்களிப்புகள், நன்கொடைகள், தக்க வருவாய் ஆகியவை அடங்கும். உரிமையாளர்கள் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தை பொது நிதிக்கு பங்களிக்க வேண்டும் என்றால், பிற ஊசி மருந்துகள் விரும்பத்தக்கவை. அறிக்கையிடல் காலத்தில் நிகர லாபத்தைப் பெற்றதால், உரிமையாளர்கள் தங்களுக்குள் அதன் முழு விநியோகத்தையும் தீர்மானிக்க முடியும். ஆனால் சில நேரங்களில் இந்தத் தொகையை அல்லது உற்பத்தியின் வளர்ச்சிக்கு ஒரு பகுதியை மட்டுமே இயக்குவது மிகவும் பயனுள்ளது. இந்த கட்டுரை தக்க வருவாய் என்று அழைக்கப்படுகிறது.
கடன் மூலதனம்
கடன் வாங்கிய மற்றும் சொந்த நிதிகளின் விகிதம், அதன் சூத்திரம் பின்னர் பரிசீலிக்கப்படும், பணம் செலுத்தும் நிதி ஆதாரங்களை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது. அவை நீண்ட காலமாக இருக்கலாம் (ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக நிறுவனம் வைத்திருக்கும்) அல்லது குறுகிய கால (செயல்பாட்டுக் காலத்தில் திருப்பிச் செலுத்தக்கூடியது). இந்த அமைப்பு முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநர்களிடமிருந்து ஒரு கட்டணத்திற்கு கடன் வாங்குகிறது.
பயன்பாட்டு காலத்தின் முடிவில், கடனின் தொகையை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கும், இந்த மூலதனத்தைப் பயன்படுத்துவதற்கு ஒரு நிலையான சதவீத வடிவத்தில் செலுத்தவும் நிறுவனம் கடமைப்பட்டுள்ளது. அத்தகைய நிதிகளின் பயன்பாடு ஒரு குறிப்பிட்ட அபாயத்துடன் தொடர்புடையது. ஆனால் சரியான அணுகுமுறையுடன், அவர்களின் செயல்பாடுகளில் பணம் செலுத்தும் ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துவது நிகர லாபத்தில் குறிப்பிடத்தக்க அதிகரிப்பு அளிக்கும்.
கணக்கீடு சூத்திரம்
நிறுவனத்தின் இருப்புநிலை கட்டமைப்பின் பகுப்பாய்வின் சாரத்தை சரியாக புரிந்து கொள்ள, நிதி ஆதாரங்களின் விகிதத்தின் சூத்திரத்தை கருத்தில் கொள்வது அவசியம். இது நிதி சுதந்திரத்தின் காட்டி என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. நிறுவனத்தின் மதிப்பு நிறுவன ஆய்வாளர்களுக்கும், ஒழுங்குமுறை அதிகாரிகள் அல்லது முதலீட்டாளர்களுக்கும் சுவாரஸ்யமானது. நிறுவனத்திற்கு அதன் சொந்த நிதி எவ்வளவு அதிகமாக இருக்கிறதோ, கடன் வழங்குபவர்களுக்கு மூலதனம் திரும்பப் பெறாத ஆபத்து குறைகிறது. கடன் வாங்கிய / சொந்த நிதிகளின் விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் பின்வருமாறு:
Kfz = ZS: SS * 100%, அங்கு ZS - கடன் வாங்கிய நிதி, SK - சொந்த நிதி.
இந்த காட்டி உயர்ந்தால், நிறுவனம் பணம் செலுத்திய மூலங்களை சார்ந்துள்ளது. இயக்கவியலில் காட்டியின் வளர்ச்சி நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் குறைவு, முதலீட்டாளர்களுக்கு ஆபத்து அதிகரிப்பதைக் குறிக்கிறது.
நிதி அந்நிய
உலக இலக்கியத்தில் நிதி சார்பு குணகத்தின் கணக்கீடு நிதி அந்நியச் செலாவணி அல்லது அந்நியச் செலாவணியின் குறிகாட்டியாக அழைக்கப்படுகிறது. இது நிறுவனத்தின் நிதி நிலையின் மிக முக்கியமான குறிகாட்டிகளில் ஒன்றாகும். அதனுடன் சேர்ந்து, மூலதனம், சுயாட்சி மற்றும் நிதி சார்ந்திருத்தல் ஆகியவற்றின் சூழ்ச்சித்தன்மையின் குணகம் அவசியம் கணக்கிடப்படுகிறது.
கடன் மூலதனம் மூலம் வணிக வளர்ச்சியின் வாய்ப்புகள் மற்றும் வாய்ப்புகளை மதிப்பிடுவதற்கு அந்நிய கணக்கீடு உங்களை அனுமதிக்கிறது. அதன் உதவியுடன், நிறுவனம் நிதித் திறனை உருவாக்குகிறது. இது உங்கள் சொந்த வளங்களின் வருவாயை கணிசமாக அதிகரிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.
மேலே உள்ள சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி நிதிச் செல்வாக்கு கணக்கிடப்படுகிறது. ஆய்விற்கான தரவு இருப்புநிலைக் குறிப்பிலிருந்து எடுக்கப்படுகிறது. கடன் வாங்கிய மூலதனத்திற்கு, கடனில் பிரதிபலிக்கும் நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால பொறுப்புகள் அடங்கும்.
இயல்பான மதிப்பு
ஆதாரங்களின் விகிதம் 1 ஆக இருந்தால் அமைப்பின் நிதி சுதந்திரம் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. இதன் பொருள் இருப்புநிலைப் பொறுப்பின் பக்கத்தில் இரு மூலதன பொருட்களும் தலா 50% ஆகும்.
சில நிறுவனங்களுக்கு இந்த காட்டி 2 ஆக அதிகரித்தால் அது சாதாரணமாகக் கருதப்படுகிறது. இது பெரிய நிறுவனங்களுக்கு குறிப்பாக உண்மை. இருப்பினும், நிதிச் செல்வாக்கின் அதிக முக்கியத்துவம் நெறியில் இருந்து விலகலாகக் கருதப்படுகிறது. கடன் வாங்கிய மூலதனத்தின் அடிப்படையில் நிறுவனம் தனது செயல்பாடுகளை ஏற்பாடு செய்கிறது என்பதே இதன் பொருள். கடனை திருப்பிச் செலுத்த, அதற்கு நிறைய நேரமும் பணமும் தேவைப்படும். எனவே, முதலீட்டாளர்கள் அத்தகைய நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய விரும்பவில்லை. அவர்களின் மூலதனத்தை திரும்பப் பெறாத அதிக ஆபத்து.
சுதந்திரத்தின் ஒரு குணகம் மிகப் பெரியது, சொத்தின் லாபத்தை அதிகரிக்கும் நிறுவன திறனை இழப்பதைக் குறிக்கிறது. எனவே, இந்த பகுப்பாய்வு மிகப் பெரிய அல்லது மிகச் சிறிய ஒரு குணகத்தை ஏற்காது.
சமபங்கு பாதுகாப்பு
நிறுவனத்தின் சுதந்திரத்தை கணக்கிடும்போது, ஆய்வாளர்கள் இருப்புநிலைக் கட்டமைப்பில் தங்கள் சொந்த நிதி ஆதாரங்களின் அளவைக் கணக்கிட்டு அதிகபட்ச லாபத்தைக் கொண்டு வர வேண்டும். கடன் வாங்கிய மூலதனத்தை அமைப்பு ஈர்த்தால், அது வெறுமனே அவசியம். எனவே, நிதித் திறனின் குணகத்துடன், அவை சொந்த நிதிகளின் பாதுகாப்பைக் கணக்கிடுகின்றன (சுயாட்சி):
கா = சி.கே: டபிள்யூ.பி, அங்கு டபிள்யூ.பி என்பது இருப்புநிலை நாணயம்.
அதன் நெறிமுறை மதிப்பு குறைந்தது 0.5 ஆக இருக்க வேண்டும். பெரும்பாலான நிறுவனங்களுக்கான உகந்த காட்டி 0.7 ஆகக் கருதப்படுகிறது. மேற்கத்திய நிறுவனங்கள் 0.3-0.4 என்ற தன்னாட்சி குணகத்தின் குறைந்தபட்ச மதிப்புடன் செயல்படுகின்றன. இது தொழில் மற்றும் தற்போதைய மற்றும் நடப்பு அல்லாத சொத்துகளின் விகிதத்தைப் பொறுத்தது.
அதிக மூலதன-தீவிர உற்பத்தி (நிலையான சொத்துகளின் அதிக பங்கு), நிறுவனத்திற்கு நீண்ட கால நிதி ஆதாரங்கள் அவசியம்.
மூலதனத்தின் விலை
சுதந்திரக் குணகத்தைக் கணக்கிடும்போது, ஆய்வாளர்கள், பங்குகளின் அளவைத் தவிர, கடன் வாங்கிய நிதிகளின் விலையை தீர்மானிக்கிறார்கள். இதைச் செய்ய, கடன் வழங்குநர்களுக்கு அவர்களின் சொத்தின் வாழ்நாளின் முடிவில் நிறுவனம் செலுத்த வேண்டிய வட்டி அளவை நீங்கள் கண்டுபிடிக்க வேண்டும்.
இதைச் செய்ய, கடன் வாங்கிய மூலதனத்தின் சராசரி செலவைப் பயன்படுத்தவும். இது போல் தெரிகிறது:
Tsk = Σ (Tsk * Dk), இங்கு k என்பது நிதி செலுத்தும் மூலங்களின் எண்ணிக்கை, Tsk என்பது ஒவ்வொரு மூலத்திற்கும் செலவு, Dk என்பது மூலதனத்தின் மொத்த தொகையில் ஒரு பங்கு.
பெறப்பட்ட தரவுகளின் அடிப்படையில், நிறுவனத்தின் நிதி ஆபத்து தீர்மானிக்கப்படுகிறது.
