நிதி ஸ்திரத்தன்மை விகிதம்: இருப்புநிலை சூத்திரம், நெறிமுறை மதிப்பு

நிதி ஸ்திரத்தன்மை நிறுவனத்தின் நிலைத்தன்மையையும் போட்டி சூழலில் உயிர்வாழும் திறனையும் குறிக்கிறது. அறிக்கையிடல் காலகட்டத்தில் நிறுவனத்தின் வளங்களின் நல்ல நிலைக்கு இது சான்றாகும், நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களை சுதந்திரமாகவும் திறமையாகவும் பயன்படுத்துவதற்கான திறனை இது பிரதிபலிக்கிறது, அதே நேரத்தில் இந்த உற்பத்தியின் தேவையான செலவுகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு தயாரிப்புகளின் தற்போதைய உற்பத்தியை உறுதி செய்கிறது.

நிறுவனத்தை நிர்வகித்தல் மற்றும் நிர்வகித்தல் ஆகியவற்றின் முக்கிய பணி, அதன் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை உறுதிசெய்வதற்கான திறன், இலாபத்தின் திசையில் நடவடிக்கைகளை இயக்குவது.

வெளிப்புற காரணிகள் நிறுவனத்தை பாதிக்கும்போது ஒரு நிறுவனம் நிலையானது என்று அழைக்கப்படுகிறது, மேலும் அது இன்னும் சாதாரணமாக செயல்பட முடியும், அதன் கடமைகள் மற்றும் குறிக்கோள்கள் மற்றும் குறிக்கோள்களை நிறைவேற்றுகிறது.

நிதி நிலைத்தன்மை: ஒரு கருத்து

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மை என்பது காலப்போக்கில் அதன் தீர்வு நிலையானது, மற்றும் மூலதன அமைப்பு நிறுவனத்திற்கு சொந்தமான மற்றும் கடன் வாங்கிய வளங்களுக்கு இடையே ஒரு பகுத்தறிவு உறவைக் கொண்டுள்ளது.

எனவே, நிதி ஸ்திரத்தன்மை என்பது வளங்களின் விகிதத்தால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது, அதில் நிறுவனத்தின் செயல்பாடு சந்தையின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்கிறது மற்றும் எதிர்காலத்தில் அதன் வளர்ச்சியின் தேவைகளை உருவாக்குகிறது, இது நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மை குணகங்களை பகுப்பாய்வு செய்யும் செயல்பாட்டில் வெளிப்படுகிறது.

பகுப்பாய்வு நோக்கங்கள்

நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் பகுப்பாய்வின் முக்கிய நோக்கங்கள்:

• நிறுவனத்தின் கடன் மற்றும் நிதி ஸ்திரத்தன்மை பற்றிய ஆய்வு, மீறல்கள் மற்றும் அவற்றின் காரணங்களை அடையாளம் காணுதல்;
• நிதி ஸ்திரத்தன்மை, பணப்புழக்கம் மற்றும் கடனை மேம்படுத்துவதற்கான பரிந்துரைகள் மற்றும் வழிகளின் வளர்ச்சி;
• வளங்களின் உகந்த பயன்பாடு மற்றும் செயல்பாடுகளை உறுதிப்படுத்துதல்;
• நிறுவனத்தின் வளங்களுக்கிடையிலான உறவின் மாறுபாட்டைப் பொறுத்து எதிர்கால செயல்திறன் குறிகாட்டிகள் மற்றும் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை முன்னறிவித்தல்.

முக்கிய செல்வாக்கு செலுத்தும் காரணிகள்

உள் காரணிகளில் வேறுபடுகின்றன:

• உற்பத்தி செயல்பாட்டில் செலவுகள், அத்துடன் நிலையான மற்றும் மாறக்கூடிய செலவுகளின் பங்குக்கு இடையிலான விகிதம்;
• சொத்துக்களின் பகுத்தறிவு அமைப்பு மற்றும் அவற்றை நிர்வகிப்பதற்கான வழிகளின் தேர்வு;
• வளங்களின் பகுத்தறிவு அமைப்பு மற்றும் அவற்றை முறையாக நிர்வகித்தல்;
• ஈர்க்கப்பட்ட மூலதனத்தின் இருப்பு. கடன் வாங்கிய மூலதனத்தின் அதிகரிப்பு நிறுவனத்தின் நிதி திறன்களை அதிகரிக்கிறது, ஆனால் அதே நேரத்தில் கடமைகளில் இயல்புநிலை அபாயத்தை அதிகரிக்கிறது.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் குணகங்களைக் கணக்கிடும்போது, ​​வெளிப்புற காரணிகள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட வேண்டும்:

• நாட்டின் பொருளாதார நிலைமையின் தாக்கம்;
• சந்தையில் போட்டி;
• பெரிய பொருளாதார குறிகாட்டிகள்;
• நாட்டின் கொள்கைகள் (பொருளாதார ஒழுங்குமுறை கொள்கைகள், நில சீர்திருத்தம், நுகர்வோர் பாதுகாப்புக்கான உரிமை);
• பணவீக்க வீதம்.

இன்போபேஸ்

பகுப்பாய்வுக்கான தகவல் கணக்கியல் தரவிலிருந்து எடுக்கப்படுகிறது:

• நிறுவனத்தின் இருப்புநிலை;
• நிதி முடிவுகள் குறித்த அறிக்கை.

இருப்புநிலை ஒருபுறம், நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்களை பிரதிபலிக்கிறது, மறுபுறம், அவர்களின் நிதி ஆதாரங்களை. குறிகாட்டிகள் பண அடிப்படையில் பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளன, அவற்றின் கலவையால் வகைப்படுத்தலாம்.

நிதி முடிவுகள் குறித்த அறிக்கை, அறிக்கையிடல் காலத்திற்கான நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டின் இறுதி மதிப்புகள் மற்றும் லாபம் அல்லது இழப்பைச் செய்வதற்கான வழிமுறைகளைக் காட்டுகிறது.

வகைகள்

முக்கிய வகைகளை வகைகளின் குழுக்களால் குறிப்பிடலாம்:

• முழுமையானது - நிறுவனம் வெளிப்புற கடனாளர்களிடமிருந்து முற்றிலும் சுயாதீனமாக உள்ளது, ஏனெனில் அது அதன் சொந்த நிதியில் போதுமான அளவு உள்ளது;
• இயல்பானது நிலைத்தன்மையின் மிகவும் சாதகமான வகையாகும், ஏனெனில் பங்குக்கு கூடுதலாக, நிறுவனம் அதன் நடவடிக்கைகள் மற்றும் வளர்ச்சியை விரிவாக்க நீண்ட கால கடன்களைப் பயன்படுத்துகிறது;
• நிலையற்றது - நிறுவனத்தின் கடன்தொகை மீறப்படுகிறது, ஆனால் சமபங்கு அதிகரிப்பு, பெறத்தக்கவைகளின் குறைவு மற்றும் செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் அதிகரிப்பு ஆகியவற்றால் சமநிலையை மீட்டெடுக்க முடியும்;
• நெருக்கடி - நிறுவனம் திவால்நிலையின் விளிம்பில் உள்ளது. இந்த மாநிலத்திலிருந்து ஒரு முழுமையான வெளியேற்றம் என்பது பங்குகளின் எண்ணிக்கையில் குறைவு மற்றும் அவை உருவாகும் மூலங்களின் அதிகரிப்பு ஆகியவற்றைக் குறிக்கும்.

பிரதான குணகம்

இருப்புநிலைக்கான நிதி ஸ்திரத்தன்மை விகிதம் நிறுவனத்தின் அனைத்து நிதிகளின் மொத்தத் தொகையில் பங்குகளின் கட்டமைப்பு பங்கை மதிப்பிடும் ஒரு குறிகாட்டியாகும். ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு மொத்த இருப்பு மூலம் சொந்த நிதியைப் பிரிக்கும் அளவை இது பிரதிபலிக்கிறது. அதிக விகிதம் வெளிப்புற கடன் வழங்குநர்களிடமிருந்து நிதி ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் நிறுவனத்தின் சுதந்திரத்தைக் குறிக்கிறது. இந்த காட்டிக்கு, ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய குறைந்தபட்ச நிலை 50-60% ஆகும்.

நிதி ஸ்திரத்தன்மை விகிதம் மற்றும் கணக்கீடு சூத்திரம்

இந்த குறிகாட்டியின் பொதுவான கருத்தை கருத்தில் கொண்ட பிறகு, அதன் தீர்மானத்திற்கான முறைகள் குறித்த ஆய்வுக்கு செல்வோம்.

படித்த குணகத்தின் கணக்கீடு சூத்திரத்தின்படி செய்யப்படுகிறது:

KFU = (line1300 + line1400) / line1700.

மற்றொரு வடிவத்தில் உள்ள சூத்திரம் இப்படி இருக்கும்:

KFU = (SK + DK) / P, KFU - நிதி ஸ்திரத்தன்மை விகிதம்;

எஸ்.கே - கிடைக்கும் இருப்புக்கள் உட்பட பங்கு;

டி.சி - நீண்ட கால கடன்கள் மற்றும் கடன்கள் (பொறுப்புகள்), இதன் காலம் 1 வருடத்திற்கு மேல்;

பி - மொத்த பொறுப்புகள் (இல்லையெனில் - இருப்புநிலை).

இயல்பானது

நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் ஒழுங்குமுறை குணகம் 0.8 முதல் 0.9 வரை இருக்கும்.

0.9 க்கும் அதிகமான விகித மதிப்பு நிறுவனத்தின் நிதி சுயாதீனத்தைக் குறிக்கிறது. கூடுதலாக, இந்த மதிப்பு பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட நிறுவனம் நீண்ட காலத்திற்குள் கரைப்பு குறிகாட்டிகளின் அதிகரிப்பு மூலம் வகைப்படுத்தப்படும் என்பதைக் குறிக்கிறது.

விசாரிக்கப்பட்ட நிதி ஸ்திரத்தன்மை விகிதம் 0.75 என்ற விதிமுறைக்குக் குறைவாக இருந்தால், இந்த நிலைமை நிறுவனத்திற்கு மிகவும் ஆபத்தான சமிக்ஞையாக இருக்க வேண்டும். இது நிறுவனத்தின் நிரந்தர நொடித்துப்போவதற்கான அபாயத்தையும், கடன் வழங்குநர்கள் மீதான அதன் நிதி சார்புகளையும் குறிக்கலாம்.

நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் பிற குறிகாட்டிகள்

நீங்கள் பல காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்ளலாம்:

• கடன் வாங்கிய மூலதனத்தின் செறிவு விகிதம் "1" இன் மதிப்புக்கும் சுயாட்சியின் குணகத்திற்கும் உள்ள வித்தியாசமாக வரையறுக்கப்படுகிறது. உயர் மட்ட ஈக்விட்டி கொண்ட நிறுவனங்கள் கடனாளர்களை மிகவும் தீவிரமாக ஈர்க்கின்றன, ஏனென்றால் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளை நிறுவனத்தின் இந்த சொந்த மூலங்களிலிருந்து திருப்பித் தர முடியும் என்று நம்புகிறார்கள்.
• நிதி சார்பு குணகம் சுயாட்சியின் குணகத்திற்கு எதிரானது.
• மூலதனத்தின் சூழ்ச்சித்தன்மையின் குணகம் அதன் ஒரு பகுதியை விவரிக்கிறது, இது தற்போதைய செயல்பாடுகளை நடத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. அதன் வளர்ச்சி வரவேற்கப்படுகிறது: உயர்ந்தது, சிறந்த நிதி ஸ்திரத்தன்மை.
• கடன் வாங்கிய மற்றும் சொந்த நிதிகளின் விகிதம். நிறுவனத்தின் நிதியின் எந்த பகுதி பெரியது என்பதைக் காட்டுகிறது: சொந்தமானது அல்லது கடன் வாங்கியது. நிறுவனத்தின் கடன்களை நிறுவனம் சார்ந்துள்ள சூழ்நிலையில் இந்த விகிதம் 1 ஐ விட அதிகமாக உள்ளது.
• நடப்பு சொத்துகளின் விகிதம் சொந்த மூலதனத்தை கொண்டுள்ளது. உகந்த மதிப்பு 0.1 க்கு சமமாகவோ அல்லது அதிகமாகவோ இருக்க வேண்டும்.

நிதி ஸ்திரத்தன்மையை மேம்படுத்துவதற்கான திசைகள்

சந்தை நிலைமைகளில், உயிர்வாழ்வதற்கான திறவுகோல் மற்றும் நிறுவனத்தின் நிலையான நிதி அமைப்பை உருவாக்குவது அதன் ஸ்திரத்தன்மை. நிறுவனத்தின் வளங்களின் நிலைப்பாட்டை நிலைத்தன்மை காட்டுகிறது, அதில் பணத்தை சுதந்திரமாக கையாளவும், அதை திறம்பட பயன்படுத்தவும், தொடர்ச்சியான உற்பத்தி செயல்முறை மற்றும் பொருட்களின் விற்பனையை உறுதிப்படுத்தவும், வணிகத்தை விரிவுபடுத்துவதற்கும் புதுப்பிப்பதற்கும் உள்ள செலவுகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளவும் முடியும். நிதி ஸ்திரத்தன்மை விகிதம் மற்றும் அதன் கணக்கீடு சூத்திரம் நிறுவனத்தின் அமைப்பின் ஸ்திரத்தன்மையை பாதிக்கிறது.

நிறுவனம் செயல்படும் பொருளாதாரச் சூழலின் ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் அதன் செயல்பாடுகளின் முடிவுகள், சுற்றுச்சூழல் காரணிகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்குத் தழுவல் ஆகிய இரண்டினாலும் நிதி ஸ்திரத்தன்மை ஏற்படுகிறது.

நிறுவனத்தின் நிதிகளை வலுப்படுத்துவதற்கான வாய்ப்புகள் பின்வரும் பகுதிகளை உள்ளடக்கியிருக்கலாம்:

• பங்குகள் வெளியீடு மற்றும் தக்க வருவாயைக் குவிப்பதன் மூலம் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தின் அதிகரிப்பு (பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்தில் நிறுவனம் வெளிப்படுத்தப்படாத இழப்புகளைச் சுமக்கவில்லை என்றால் பொருந்தும், இல்லையெனில் அது உறுதியான முடிவுகளைத் தர முடியாது);
• ஸ்மார்ட் நிதி திரட்டும் மூலோபாயத்தை உருவாக்குதல்;
• தயாரிப்புகளின் பங்குகளின் மதிப்பை திருத்துதல்; பங்குகளுடன் அதிக சுமை இருப்பது நிறுவனத்தின் ஸ்திரத்தன்மையை எதிர்மறையாக பாதிக்கிறது, அதிகப்படியான பங்குகளை அகற்றுவது அவசியம்;

• பெறத்தக்க கணக்குகளை சேகரிப்பதற்கான வேலையின் அளவு அதிகரிப்பு, இது நிறுவனத்தின் பணத்தின் பங்கின் அதிகரிப்புக்கு வழிவகுக்கிறது, மூலதனத்தின் வருவாயை துரிதப்படுத்துகிறது;
• பெறத்தக்க கணக்குகளின் முடுக்கம் மற்றும் இதன் விளைவாக, கடனாளர்களிடமிருந்து அதிக தாள ரசீது பெறுதல்;
• கடன் குறிகாட்டிகள் போன்றவற்றின் அடிப்படையில் "பாதுகாப்பு விளிம்பு" அதிகரிப்பு.

எனவே, நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை மேம்படுத்துவதற்கு, சொந்த ஆதாரங்களின் குவிப்பு விகிதத்தை அதிகரிப்பதற்கான இருப்புக்களைக் கண்டுபிடிப்பது அவசியம், தனிப்பட்ட வசம் உள்ள வளங்களுடன் உறுதியான பணி மூலதனத்தை வழங்குகிறது.