கடன் மீட்பு விகிதம்: சூத்திரம் மற்றும் கணக்கீடு எடுத்துக்காட்டு

நிறுவனத்தின் செயல்திறனின் முக்கிய குறிகாட்டிகளில் ஒன்றாக கடன் தீர்க்கப்படுகிறது. இது நிறுவனத்தின் அனைத்து கடமைகளையும் ஈடுசெய்யும் திறனை பிரதிபலிக்கிறது.

மதிப்பீடு

கடன்தொகையின் பகுப்பாய்விற்கான தகவலின் ஆதாரம் இருப்புநிலை. நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், அதன் கடமைகள் மற்றும் பங்குகளின் அளவை மதிப்பீடு செய்வது அதன் முக்கிய குறிக்கோள்களில் ஒன்றாகும். இந்த குறிகாட்டிகளைத் தீர்மானிக்க, நிறுவனத்தின் சொத்து மற்றும் கடன்களின் கட்டமைப்பை பகுப்பாய்வு செய்வது, பணப்புழக்க சமநிலையின் அளவை நிறுவுவது அவசியம். கூடுதலாக, கடன் மற்றும் பொருளாதார ஸ்திரத்தன்மை விகிதங்களின் கணக்கீடு மற்றும் மதிப்பீடு மேற்கொள்ளப்பட வேண்டும். நிறுவனத்தின் இயல்பான நிதி நிலை கடமைகளை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான ஒரு நல்ல மட்டத்தால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது. திருப்தியற்ற நிலைமை குறைந்த கடனுதவி மீட்பு விகிதத்தால் குறிக்கப்படுகிறது. கடன்களை செலுத்த புழக்கத்திற்கு நிறுவனம் இலவச நிதி இருக்கும்போது சிறந்த வழி. ஆனால் கடமைகளைச் செலுத்துவதற்காக சொத்துக்களை விற்க முடிந்தாலும் நிறுவனம் கரைப்பானாக இருக்க முடியும். அதே நேரத்தில், நிறுவனத்தில் பணம் இல்லை.

கடன் மீட்பு விகிதத்தின் மதிப்பு

"திவால்நிலை" என்ற பெடரல் சட்டத்தின்படி, ஒரு நிறுவனத்தின் திவால்தன்மை கடனாளரால் அறிவிக்கப்பட்ட கடனாளி அல்லது நீதிமன்றத்தால் அங்கீகரிக்கப்பட்ட கடனாளிகளின் உரிமைகோரல்களை முழுமையாக பூர்த்தி செய்ய இயலாமை அல்லது கட்டாயக் கொடுப்பனவுகளைச் செலுத்துதல் என புரிந்து கொள்ள வேண்டும். அந்தச் சட்டத்தை ஏற்றுக்கொண்ட தேதிக்கு முன்னர், ஒரு நிறுவனம் திவாலானதாக அறிவிப்பதற்கான மற்றொரு நடைமுறை நடைமுறையில் இருந்தது. நிறுவனம் திவாலாக மாற, கணக்கீட்டை மேற்கொள்ள வேண்டியது அவசியம்:

1. கரைப்பு மீட்பு விகிதம்.

2. மொத்த பணப்புழக்க விகிதம்.

3. அதன் செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் கிடைக்கும் குணகம்.

பணப்புழக்கம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் சிறப்பியல்பு ஆகும், இது குறுகிய காலத்தில் சந்தை விலையில் விற்பனை செய்வதற்கான சாத்தியத்தை தீர்மானிக்கிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் கடன்தொகை மீட்பு விகிதம் நிதி, பொருளாதார குறிகாட்டியாக செயல்படுகிறது, இது அறிக்கையிடல் தேதியின் நேரத்தில் ஆறு மாதங்களுக்கு உகந்த பணப்புழக்கத்தின் அளவை எட்டுவதற்கான நிறுவனத்தின் திறனை பிரதிபலிக்கிறது.

சொத்து வகைப்பாடு

பிரிப்பு என்பது பணப்புழக்க விகிதத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது. சொத்துக்கள் உயர்ந்தவை, குறைந்தவை மற்றும் திரவமற்றவை. ஏறுவரிசை வேறுபாடு:

1. முடிக்கப்படாத கட்டுமான திட்டங்கள், கட்டிடங்கள், கட்டமைப்புகள், உபகரணங்கள், இயந்திரங்கள்.

2. கிடங்குகளில் மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களின் அளவு.

3. சொந்த பங்குகள் அல்லது பத்திரங்கள் அரசுக்கு சொந்தமானவை.

4. வங்கி கணக்குகளில் நிதி.

கடன் மீட்பு விகிதம்: ஃபார்முலா

இந்த குறிகாட்டியின் விளக்கம் முறைசார் ஏற்பாட்டில் உள்ளது, இது நிறுவனத்தின் நிதி நிலை மற்றும் அதன் இருப்புநிலைக் கணக்கின் திருப்தியற்ற நிலையை மதிப்பீடு செய்கிறது. ஆவணத்தில் ஒரு சமன்பாடு உள்ளது, இதன் மூலம் நீங்கள் கரைப்பு மீட்பு விகிதத்தைக் காணலாம். சூத்திரம் பின்வருமாறு: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.

சமன்பாடு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க குறிகாட்டியையும் அதன் தரத்தையும் பயன்படுத்துகிறது:

• பணப்புழக்கத்தின் உண்மையான எண்ணிக்கை (இறுதியில்) K1F;

• ஆரம்ப குணகம் - கே 1 என்;

• தரத்தின்படி காட்டி - K1norm = 2;

• கடனை மீட்டெடுப்பதற்கான நேரம் (மாதங்களில்) - 6;

• அறிக்கை காலம் (மாதங்களில் கணக்கிடப்படுகிறது) - டி.

4 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட காலங்களுக்கு மிகவும் துல்லியமான முடிவைப் பெறலாம். பொருளாதார வல்லுனர்களின் கூற்றுப்படி, கடனளிப்பு மீட்பு விகிதம் கடைபிடிக்க வேண்டிய விதிவிலக்கான குறிகாட்டியாக இல்லை.

இருப்புநிலை கட்டமைப்பின் அங்கீகாரம் திருப்தியற்றது

பகுப்பாய்வு செயல்பாட்டில், ஒரு நிறுவனத்தை திவாலாகக் கருத, பின்வரும் நிபந்தனைகளில் ஏதேனும் ஒன்றை பூர்த்தி செய்ய வேண்டும்:

• அறிக்கையிடல் காலத்தின் முடிவில் பணப்புழக்க விகிதம் 2 க்கும் குறைவாக உள்ளது.

• அறிக்கையிடல் தேதியால் சொந்த நிதிகளுடன் வழங்குவதற்கான அளவு 0.1 க்கும் குறைவாக உள்ளது.

கரைப்பு மீட்பு விகிதம் என்னவாக இருக்கும் என்பதைக் கருத்தில் கொள்வோம்.

எடுத்துக்காட்டு

கடந்த ஆண்டில், காலத்தின் தொடக்கத்தில் நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க விகிதம் 0.97 ஆக இருந்தது, இறுதியில் - 1.18. மேலே உள்ள சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி, நீங்கள் பெறலாம்: கு = 1.18 + 6/12 (1.18 - 0.97) = 0.3528.

கணக்கீடு 1 ஐ விட அதிகமான குறிகாட்டியில் விளைந்தால், அடுத்த ஆறு மாதங்களில் உகந்த நிதி நிலையை அடைய நிறுவனத்திற்கு வாய்ப்பு உள்ளது என்று நாங்கள் கூறலாம். கடன் மீட்பு விகிதம் ஒன்றுக்கு குறைவாக இருந்தால், அதன்படி, அடுத்த ஆறு மாதங்களில், நிறுவனம் தேவையான பொருளாதார ஸ்திரத்தன்மையை அடைய முடியாது.

முன்னறிவிப்பு

மீட்பு / இழப்பு விகிதம் நிறுவனத்தின் மேலாண்மை பகுப்பாய்வில் முக்கியமாக கருதப்படுகிறது. இந்த குறிகாட்டிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு நிதி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளைத் திட்டமிட உங்களை அனுமதிக்கின்றன. கடன் மீட்பு விகிதம் நெருக்கடியை சமாளிக்க அடுத்த ஆறு மாதங்களுக்கு செயல்பாடுகள் மற்றும் நிதிகளை விநியோகிக்க உதவுகிறது. இருப்பினும், இந்த சூழ்நிலையைத் தவிர்க்கலாம். இதைச் செய்ய, அறிக்கையிடல் தேதியைத் தொடர்ந்து மூன்று மாதங்களுக்கு நிறுவனத்தின் தற்போதைய பணப்புழக்கத்தில் சிதைவின் நிகழ்தகவைக் கணக்கிடுங்கள்: கூட்டுறவு = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

மீட்பு / இழப்பு விகிதம் ஒப்பிடப்படும் ஒரு குறியீட்டுக்கு ஒரு அலகு எடுக்கப்படுகிறது. மோசமடைந்துவரும் நிதி நிலைமையின் நிகழ்தகவைக் கணக்கிடும்போது, ​​காட்டி 1 ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், நிறுவனம் அதன் பணப்புழக்கத்தை இழக்காத ஒவ்வொரு வாய்ப்பையும் கொண்டுள்ளது என்பதை இது குறிக்கிறது. அதன்படி, 1 க்கும் குறைவான மதிப்புடன், அடுத்த மூன்று மாதங்களில் நிறுவனம் திவாலாகிவிடும்.

தவறான திவால்நிலையை அடையாளம் காணுதல்

இன்று, சற்று மாறுபட்ட மதிப்பீட்டு முறை இயங்குகிறது. பகுப்பாய்வு திவால்தன்மையை நிறுவவில்லை, ஆனால் கற்பனையான திவால்நிலையின் அறிகுறிகளை வெளிப்படுத்துகிறது. திவாலானதாக அறிவிப்பதற்காக ஒரு விண்ணப்பத்தை தாக்கல் செய்த தேதியில் கடனளிப்பவர்களுக்கான கடமைகளை முழுமையாக செலுத்த நிறுவனத்திற்கு உண்மையான வாய்ப்பு உள்ளது என்ற உண்மையை அவை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றன. இந்த அறிகுறிகளின் அடையாளம் குறுகிய கால கடன்களின் அளவுடன் அவற்றின் அளவின் விகிதத்தின் மூலம் சொத்துக்களால் கடன்களை செலுத்தும் திறனை நிறுவும் போது மேற்கொள்ளப்படுகிறது. கணக்கீடுகள் நுகர்வு நிதி, வரவிருக்கும் வருமானம் மற்றும் கொடுப்பனவுகள் மற்றும் செலவுகளுக்கான இருப்புக்களை விலக்குகின்றன. தேவையான கணக்கீடுகளைச் செய்தபின், பொருத்தமான முடிவுகளை நாம் எடுக்கலாம்:

• பாதுகாப்பின் அளவு 1 க்கு சமமாகவோ அல்லது அதிகமாகவோ இருந்தால், கற்பனையான திவால்நிலைக்கான அறிகுறிகள் உள்ளன.

• மதிப்பு ஒற்றுமையை விடக் குறைவாக இருந்தால், அதன்படி, நொடித்துப்போவது உண்மையானது.