நிதி சுதந்திரத்தை உறுதி செய்வதாக உறுதியளிக்கும் சாதகமான சலுகைகளை முதல் பார்வையில் நீங்கள் அடிக்கடி காணலாம். இது வங்கி வைப்பு மற்றும் முதலீட்டு இலாகாக்களுக்கான வாய்ப்புகள் ஆகிய இரண்டாக இருக்கலாம். ஆனால் விளம்பரம் சொல்வது போல் எல்லாம் மிகவும் லாபகரமானதா? கட்டுரையின் கட்டமைப்பில் இதைப் பற்றி பேசுவோம், பெயரளவு விகிதம் மற்றும் உண்மையான விகிதம் என்ன என்பதைக் கண்டுபிடிப்போம்.
வட்டி விகிதம்
ஆனால் முதலில், இந்த விஷயத்தில் அடிப்படைகளின் அடிப்படையைப் பற்றி பேசலாம் - வட்டி விகிதம். எதையாவது முதலீடு செய்யும் போது ஒரு குறிப்பிட்ட நபர் பெறக்கூடிய நன்மைகளை இது பெயரளவில் பிரதிபலிக்கிறது. உங்கள் சேமிப்பு அல்லது ஒரு நபர் பெற வேண்டிய வட்டி விகிதத்தை இழக்க சில வாய்ப்புகள் உள்ளன என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்:
- வரையப்பட்ட ஒப்பந்தத்தின் நெபுலா;
- எதிர்பாராத சூழ்நிலைகள் (ஒரு நிறுவனம் அல்லது வங்கி நிறுவனத்தின் நெருக்கடி, இதன் விளைவாக அது இருக்காது).
எனவே, நீங்கள் எதை முதலீடு செய்யப் போகிறீர்கள் என்பதை விரிவாகப் படிப்பது அவசியம். வட்டி விகிதம் பெரும்பாலும் ஆய்வின் கீழ் உள்ள திட்டத்தின் ஆபத்தின் பிரதிபலிப்பாகும் என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். எனவே, 20% வரை இலாபத்தன்மை தரக்கூடியவை பாதுகாப்பானவை. அதிக ஆபத்துள்ள குழுவில் ஆண்டுக்கு 70% வரை வாக்குறுதியளிக்கும் சொத்துக்கள் உள்ளன. இந்த குறிகாட்டிகளை விட பெரியது எல்லாம் ஒரு ஆபத்து மண்டலமாகும், அதில் நீங்கள் அனுபவம் இல்லாமல் தலையிடக்கூடாது. இப்போது ஒரு தத்துவார்த்த அடிப்படை இருப்பதால், பெயரளவு விகிதம் மற்றும் உண்மையான விகிதம் என்ன என்பதைப் பற்றி பேசலாம்.
பெயரளவு வீதக் கருத்து
பெயரளவு வட்டி விகிதத்தை தீர்மானிப்பது மிகவும் எளிதானது - இதன் பொருள் சந்தை சொத்துக்களுக்கு வழங்கப்படும் மதிப்பு மற்றும் பணவீக்கம் இல்லாமல் அவற்றை மதிப்பீடு செய்தல். நீங்கள், வாசகர் மற்றும் ஆண்டுக்கு 20% வைப்புத்தொகையை வழங்கும் வங்கி ஒரு எடுத்துக்காட்டு. உதாரணமாக, உங்களிடம் 100 ஆயிரம் ரூபிள் உள்ளது, அவற்றை அதிகரிக்க விரும்புகிறீர்கள். எனவே, அவர்கள் அதை ஒரு வருடம் வங்கியில் வைத்தார்கள். காலத்தின் காலாவதியாகும் போது அவர்கள் 120 ஆயிரம் ரூபிள் எடுத்தார்கள். உங்கள் நிகர லாபம் 20, 000 ஆகும்.
ஆனால் இது உண்மையில் அப்படியா? உண்மையில், இந்த நேரத்தில், உணவு, உடை, பயணம் ஆகியவை விலையில் கணிசமாக உயர்ந்திருக்கக்கூடும் - மேலும், 20 ஆல் அல்ல, 30 அல்லது 50 சதவிகிதம். விஷயங்களின் உண்மையான படத்தைப் பெற இந்த விஷயத்தில் என்ன செய்வது? தேர்ந்தெடுக்கும்போது நீங்கள் இன்னும் என்ன முன்னுரிமை கொடுக்க வேண்டும்? உங்களுக்கான வழிகாட்டியாக எதைத் தேர்வு செய்ய வேண்டும்: பெயரளவு விகிதம் மற்றும் உண்மையான விகிதம் அல்லது அவற்றில் ஒன்று?
உண்மையான வீதம்
இதுபோன்ற சந்தர்ப்பங்களில், உண்மையான வருவாய் விகிதம் போன்ற ஒரு காட்டி உள்ளது. இது மிகவும் எளிதாக கணக்கிட முடியும் என்பது குறிப்பிடத்தக்கது. இதைச் செய்ய, எதிர்பார்க்கப்படும் பணவீக்க விகிதம் பெயரளவு விகிதத்திலிருந்து பறிக்கப்பட வேண்டும். முன்னர் கொடுக்கப்பட்ட உதாரணத்தைத் தொடர்ந்து, நாங்கள் இதைச் சொல்லலாம்: நீங்கள் ஆண்டுக்கு 20% என்ற அளவில் 100, 000 ஆயிரம் ரூபிள் வங்கியில் வைக்கிறீர்கள். பணவீக்கம் 10% மட்டுமே. இதன் விளைவாக, நிகர பெயரளவு லாபம் 10 ஆயிரம் ரூபிள் ஆகும். அவற்றின் மதிப்பை நீங்கள் சரிசெய்தால், கடந்த ஆண்டின் கொள்முதல் வாய்ப்பின் படி 9, 000.
இந்த விருப்பம் மிகச்சிறியதாக இருந்தாலும் லாபத்தை பெற உங்களை அனுமதிக்கிறது. பணவீக்கம் ஏற்கனவே 50 சதவீதமாக இருந்த மற்றொரு சூழ்நிலையை இப்போது நாம் கருத்தில் கொள்ளலாம். ஒருவர் தங்கள் நிதியைச் சேமிக்கவும் அதிகரிக்கவும் வேறு வழியைத் தேட விவகாரங்களின் நிலைமை கட்டாயப்படுத்துகிறது என்பதைப் புரிந்து கொள்ள ஒருவர் கணிதத்தின் மேதை ஆகத் தேவையில்லை. ஆனால் இவை அனைத்தும் ஒரு எளிய விளக்கத்தின் பாணியில் இருந்தது. பொருளாதாரத்தில், ஃபிஷர் சமன்பாடு என்று அழைக்கப்படுவது இவை அனைத்தையும் கணக்கிடப் பயன்படுகிறது. அவரைப் பற்றி பேசலாம்.
ஃபிஷரின் சமன்பாடு மற்றும் அதன் விளக்கம்
அவர்கள் பெயரளவு விகிதம் மற்றும் உண்மையான விகிதம் என்ற வேறுபாட்டைப் பற்றி பேசுவது பணவீக்கம் அல்லது பணவாட்டம் நிகழ்வுகளில் மட்டுமே சாத்தியமாகும். ஏன் என்று பார்ப்போம். முதன்முறையாக, பணவீக்கத்துடன் பெயரளவு மற்றும் உண்மையான விகிதங்களுக்கிடையிலான உறவு பற்றிய யோசனை பொருளாதார நிபுணர் இர்விங் ஃபிஷரால் முன்வைக்கப்பட்டது. ஒரு சூத்திரத்தின் வடிவத்தில், எல்லாம் இதுபோல் தெரிகிறது:
NS = RS + OTI
NA - இது வருமானத்தின் பெயரளவு வட்டி விகிதம்;
OTI - பணவீக்கத்தின் எதிர்பார்க்கப்படும் வீதம்;
ஆர்.எஸ் உண்மையான பந்தயம்.
ஃபிஷர் விளைவை கணித ரீதியாக விவரிக்க சமன்பாடு பயன்படுத்தப்படுகிறது. இது இப்படித்தான் தெரிகிறது: பெயரளவு வட்டி விகிதம் எப்போதும் உண்மையான விகிதம் மாறாமல் இருக்கும் அளவின் அடிப்படையில் மாறுகிறது.
இது கடினமாகத் தோன்றலாம், ஆனால் இப்போது நாம் இன்னும் விரிவாக ஆராய்வோம். உண்மை என்னவென்றால், எதிர்பார்க்கப்படும் பணவீக்க விகிதம் 1% ஆக இருக்கும்போது, முக மதிப்பும் 1% ஆக வளரும். எனவே, விகிதங்களுக்கிடையிலான வேறுபாடுகளை கணக்கில் எடுத்துக் கொள்ளாமல் முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும் உயர்தர செயல்முறையை உருவாக்குவது சாத்தியமில்லை. முன்னதாக நீங்கள் ஆய்வறிக்கையைப் பற்றி படித்தீர்கள், ஆனால் இப்போது மேலே விவரிக்கப்பட்ட அனைத்தும் ஒரு எளிய கண்டுபிடிப்பு அல்ல என்பதற்கான கணித ஆதாரம் உங்களிடம் உள்ளது, ஆனால், ஐயோ, ஒரு சோகமான உண்மை.
